Visión general del mercado: Futuros de Bitcoin
Los Futuros sobre Bitcoin subieron un 28 % durante julio porque los Traders Bajistas tomaron algunos beneficios sobre un Soporte Técnico. Durante el último Informe Mensual, mencionamos que el nivel más importante para lo que resta del año sería probablemente el precio de cierre de junio. Julio es el mes de seguimiento, y lo que hemos tenido han sido evidentes compras por encima de este nivel. Por lo tanto, los Traders esperan ver compras de nuevo si probamos este precio en un futuro. Las matemáticas ya funcionan para los Alcistas de largo plazo alrededor de precios actuales. Agosto se presenta como un mes estimulante con respecto al Price Action, porque los Traders esperan que el precio cotice por encima de la vela mensual de julio, activando una señal alcista tras un patrón de Bandera Alcista.
Futuros Bitcoin
Gráfico Mensual de los Futuros de Bitcoin
Contexto
- El precio de Bitcoin sigue por encima del mínimo de noviembre de 2020, donde la Tendencia Alcista Mayor de Mercado empezó.
- Esa Ruptura fue muy constructiva para los Alcistas, porque fue iniciada con tres velas alcistas de ruptura consecutivas, aumentando de tamaño, sin solaparse con máximos previos.
- Cuando las Rupturas o los Canales son constructivos durante las fases iniciales, los Traders siempre encuentran buenas excusas para comprar durante un retroceso.
- En junio de 2021, hubo Traders que compraron un 50 % de retroceso. Después, el precio alcanzó nuevos máximos históricos. Eso significó una ganancia del 100 % para aquellos Traders que compraron el retroceso, un gran regalo si tomaban beneficios: Los Bajistas encontraron una excusa para vender por encima de nuevos máximos porque sabían que los alcistas iban a vender también.
- Los Traders que apuestan en contra de nuevos máximos, o nuevos mínimos, son Traders de Rango
- Los Traders de Rango, compran barato y venden caro. ¿Qué harán entonces aquellos Bajistas que vendieron caro cuando el precio esté dentro de una zona de compra… y cuando le sumamos un soporte mayor de mercado? Tomar beneficios: Comprar.
- Aun así, el mes pasado no vimos ninguna toma de beneficios por parte de los bajistas; eso sí, anticipábamos que con la información que teníamos, entendíamos que había suficientes incentivos en juego como para obtener presión compradora alrededor del mínimo de Junio de 2022.
Matemáticas
- Los Traders no actúan simplemente porque crean que algo va a ocurrir.
- Los Traders solo actúan cuando creen que las matemáticas son lo suficientemente buenas para ganar dinero.
- Es razonable pensar que el precio está en una Zona de Compra y que ha creado una configuración razonable para ser comprada. Las cuentas aquí son simples, hay un 60 % de probabilidades de que el precio cotice hacia arriba, al menos un tamaño de la vela promedio. Digamos que una vela promedio en el gráfico mensual son actualmente $10000.
- Hay un 60 % de probabilidades de que Bitcoin cotice en $34000 antes de que lo haga en $14000. Esto es lo que ocurriría normalmente en una situación como esta.
- Hay un 40 % de probabilidades de que el precio cotice por debajo de $15000 durante los próximos 10 meses. Situaciones con un 40 % de probabilidades ocurren a menudo.
El Camino de Menor Resistencia
- Las siguientes líneas serán un ejercicio sobre cómo anticipar un escenario.
- Para ello, primero, asumiré que los alcistas conseguirán aguantar por encima del cierre de junio de 2022. Imagino esto porque es el escenario más probable a día de hoy.
- Al hacer esto, puedo establecer resistencias basadas en las tomas de beneficios de aquellos Traders que compren por encima de la vela de julio. Van a tomar parciales en el 1:1, 2:1 y 3:1 de Riesgo Inicial.
- Aparte de esas resistencias, tenemos otras: mínimos de junio del 2021. Sabemos de informes previos que hay traders atrapados ahí que quieren vender, y que eso creará una cantidad de presión vendedora nada desdeñable.
- Los mínimos de junio de 2021 y el 1:1 de Riesgo Inicial están cerca, así que es razonable esperar que el precio devuelva ahí (una o un par de veces, ya que sabemos por el gráfico diario que el precio podría estar meses antes de consolidar por encima de $30000).
- Eso dará una oportunidad de salir a los bajistas que vendieron en esta zona antes de que hubiera una reversión. Estarán decepcionados de haber vendido tan abajo y eso es lo que crearía una segunda pata alcista.
- La segunda pata alcista se va a enfrentar a la media exponencial de 20 periodos, que no es muy relevante durante trading de Rango; sin embargo, cerca habrá el cierre de junio de 2021, y eso es un nivel semestral, es decir, muy una resistencia significativa.
- Más importante, los Alcistas que compraron por encima de la vela actual, de julio de 2022, podrán tomar el 2:1 de beneficios ahí. Eso significa que solo 1/3 de todas las compras permanecerán en el mercado.
- Entonces, ¿Por qué he pintado una tercera pata alcista?
- Porque tiene sentido para mí que los Traders Bajistas aún no estén dispuestos a vender hasta que las matemáticas sean mejores. A lo mejor esperarán algún tipo de Trampa Alcista: Alguna ruptura de un máximo previo o esperarán a que se dé una buena configuración de compras en una zona de venta. Estas buenas configuraciones de compra, si se encuentran en la zona de venta de un rango, son en realidad buenas configuraciones para vender con órdenes limitadas por encima de las mismas.
- En Rangos, consideramos que la zona de venta es todo lo que se encuentra por encima de la mitad del Rango. Con el escenario propuesto, eso sería por encima de los $44000… que, por cierto, coincide con el objetivo de 3:1 de los alcistas que hayan comprado por encima de la vela actual.
- Así es como un analista puede anticipar 5 movimientos consecutivos que sean razonables.
- Hay otros escenarios que podrían ser pintados, este es simplemente el que tiene más sentido para mí hoy, con la información actual.
- Incluso si somos capaces de pintar el escenario más probable siempre, el resultado no será el esperado normalmente. Ocasionalmente, sí.
Gráfico Semanal de los Futuros de Bitcoin
- Esta semana tenemos una señal de compra Alto 3 sobre la media de 200 semanas.
- También hemos tenido una vela Outside con colas en ambos extremos.
- La semana pasada dijimos que probablemente habría compradores por debajo de la vela. También dijimos que uno de los escenarios más probables era una vela de Rango porque como hay vendedores por arriba, en los mínimos de junio de 2021, el potencial alcista no es alentador.
- En este gráfico estamos viendo un patrón muy común dentro de un Rango: 2 patas dentro de un Rango.
- Algunos Traders comprarán la primera reversión alcista. Otros, preferirán esperar una segunda entrada.
- Pero hemos venido repitiendo que las dos patas bajistas fueron lo suficientemente fuertes como para que debamos esperar, al menos, otra pata lateral bajista.
- Tendría sentido que esta pata bajista empezara justo donde están los Traders atrapados, por debajo del mínimo de junio de 2021, ya que el resto de Bajistas será bastante reticente a vender en una zona de compra, como la que se encuentra el precio actualmente.
- Las probabilidades favorecen un test de la media de 20 periodos o los mínimos de junio de 2021 durante los próximos meses.
- Muchos Traders estarán dudosos de comprar, y preferirán esperar a comprar tras una hipotética tercera pata bajista fallida (que también sería una segunda entrada).
- Las dudas inducen al Trading de Rango, así que, deberíamos esperar un comportamiento similar al que ocurre dentro de este tipo de ciclo de mercado. Esto significa, que Tras buenas velas de Ruptura, debemos esperar seguimiento malo, o que, tras velas de Rango, veamos velas de Ruptura.
- Las últimas 3 semanas hemos tenido velas de Rango. Puede que veamos una vela de Ruptura la semana que viene.
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