Visión General del Mercado: Futuros de Bitcoin
Los Futuros sobre Bitcoin han terminado el tercer trimestre de 2022, un 72 % por debajo de los máximos históricos. Durante el segundo trimestre, el precio sufrió una bajada espectacular, y, aun así, los bajistas no han podido conseguir tener continuación durante el siguiente trimestre. Seguramente se alcanzará la cotización de los 30000 dólares durante los próximos nueve meses.
Bitcoin futures
Gráfico Trimestral de los futuros sobre Bitcoin
- La vela trimestral ha cerrado como un pequeño doji alcista con una gran cola en la parte superior.
- Esta última vela ha sido la vigésima vela de este gráfico.
- Por primera vez desde la inserción de los Futuros sobre Bitcoin en el mercado CME, podemos calcular la media móvil exponencial de 20 periodos, cuyo resultado son los 19670 dólares. Los traders consideran que la media exponencial de 20 periodos representa un precio justo.
- El gráfico trimestral nos da una perspectiva interesantísima acerca del comportamiento de las instituciones más grandes.
- Observando este gráfico, podemos reconocer que los traders que compran por debajo de cosas o venden por encima de cosas, ganan dinero. A este tipo de trading lo llamamos «trading de órdenes limitadas» o «trading de rango».
- Los alcistas quieren una continuación de la tendencia alcista, relanzándose desde la media móvil exponencial de 20, aunque debido a que los participantes predominantes son traders de rango, debemos esperar presión bajista mientras nos encontremos por encima de dicha media.
- Es poco probable, por ahora, que los bajistas consigan llegar hacia su objetivo más optimista (mínimo ascendente), ya que la ruptura alcista de finales de 2020 fue fortísima. Lo que sí que es bastante más probable es que realicen un test al precio de cierre de 2017, en la cotización de los 14470 dólares.
- Hay un 80 % de probabilidades de que cualquiera que comprara por debajo del primer trimestre de 2022, pueda salir airoso evitando pérdidas: el precio debería volver ahí en algún momento, brindándoles la oportunidad de salir de su mal trade. Siguiendo la misma lógica, deberíamos decir que cualquiera que comprara o compre por debajo del segundo trimestre de 2022, debería ganar dinero.
- El hecho de estar cerca de la media de 20, junto con el hecho de estar, tras 20 velas, alrededor del precio de apertura de 2017, hace que esperemos que el precio gravite alrededor de las cotizaciones actuales durante mucho tiempo, es decir, unos 10 trimestres más. Estamos ante un precio fundamental.
- Por último, cabe apuntar que la reversión alcista de septiembre puede ser un pequeño indicativo de que se está formando un futuro triángulo.
Gráfico mensual de los futuros sobre Bitcoin.
- Esta última vela mensual es un doji bajista. Es la vela de seguimiento tras un setup bajista «bajo 1». La cola de la parte inferior indica que hay presión alcista. O más bien, indica que hay algunos bajistas tomando beneficios.
- Durante el informe mensual previo, dijimos que septiembre debería ser una vela bajista con una cola en la parte inferior, o una vela alcista con una cola en la parte superior, o un doji. Ha terminado siendo un doji bajista. En resumen, esperábamos presión alcista por debajo de los mínimos de agosto y presión alcista durante cualquier intento de reversión alcista. Y esto es exactamente lo que ha ocurrido.
- El precio se encuentra dentro de un canal estrecho bajista. Por tanto, el primer intento de reversión alcista probablemente fallará.
- Sobre el gráfico, estamos remarcando que los bajistas no eran tan fuertes como podrían haber sido, durante los inicios del canal bajista. Este comportamiento es más típico de patas bajistas en rangos que de canales bajistas en tendencias bajistas.
- Dicho esto, mientras el gap entre los mínimos de enero y los máximos de junio permanezca abierto, debemos pensar que los bajistas mantienen el control y, por tanto, los alcistas deberían ser muy cautelosos a la hora de confeccionar sus trades alcistas. Es cierto que este gap probablemente se cerrará en algún momento en el futuro, pero hay que recordar que hay alcistas atrapados ahí, y que estos venderán sus largos a las primeras de cambio, provocando presión bajista.
- Los bajistas, por su parte, se encuentran cerca de sus objetivos, que podrían actuar con efecto magnético. Los bajistas tienen las probabilidades de su lado, pero a estas alturas, el riesgo que asumen es muy grande. Por este motivo, los traders con intenciones bajistas deberían esperar a vender tras retrocesos.
- Al ser septiembre un doji, deberíamos esperar presión alcista durante octubre, incluso si el precio continuara la tendencia bajista.
Gráfico semanal de los futuros sobre Bitcoin
- Esta última vela semanal ha sido una vela alcista cerrando con una gran cola en la parte superior. Ha realizado un test a los máximos de la semana previa, y se encontró con vendedores.
- Al girar hacia arriba durante esta semana, podemos trazar una directriz que nos dibuja una bandera alcista. Una bandera alcista es un patrón de giro alcista.
- Pero como venimos insistiendo en cada informe, hay gaps abiertos por arriba que mientras permanezcan abiertos, es preferible asumir que los bajistas están en control del mercado.
- Incluso si hay una reversión alcista desde este punto, el potencial alcista no es muy grande, ya que recordemos que no muy lejos hay alcistas atrapados que van a presionar a la baja durante la hipotética subida.
- Los bajistas están cerca de sus objetivos, y eso significa que sus beneficios potenciales son realmente limitados. Cualquier bajista deseando vender, debería saber que será mucho más fácil estructurar su operación si espera al precio en la zona de alcistas atrapados.
- Esta última vela semanal no es una buena señal bajista ni una buena señal alcista, pero como hemos mencionado, debemos asumir que los bajistas están en control, y, por tanto, esperamos una continuación bajista durante las próximas semanas. No obstante, no olvidemos un factor importante, y es que hemos descubierto que las grandes instituciones podrían diluir, en cualquier momento, gran parte de la presión bajista, así que no deberían sorprendernos movimientos alcistas repentinos.
Archivo de Análisis de Mercado
Puedes acceder a todos los informes semanales a través de la página de Análisis de Mercado.
