Visión del mercado
Bitcoin: Este pasado lunes marcó el cierre de septiembre y el comienzo de un nuevo mes. A medida que avanzamos hacia octubre, los traders están estudiando los gráficos mensuales y semanales, evaluando si la acción del precio actual señala la continuación de un ciclo de mercado alcista o si se está en un ciclo de rango. La acción del precio mensual parece estar en una encrucijada, con muchos preguntándose si el reciente y fuerte rompimiento alcista es el comienzo de un canal alcista sostenido o el inicio de una pata bajista dentro de un rango.
Gráfico Mensual
En el gráfico mensual, los traders debaten si la acción del precio está dentro de un ciclo de mercado dominado por un rango o por un canal alcista estrecho. El punto de referencia clave es el fuerte rompimiento alcista que ocurrió tras superar el máximo histórico anterior, de 2021. Desde entonces, los precios han retrocedido a niveles que ya se negociaron con anterioridad, lo que indica el potencial de continuar dentro de un amplio rango de trading. Aunque los rompimientos a menudo conducen a fuertes tendencias, el mercado ha sido reacio a continuar con convicción, lo que ha dado lugar a varios meses de lateralidad.
Esta poca convicción es evidente por el seguimiento que ha tenido la barra bajista que siguió a la fase de rompimiento alcista. A pesar de su fuerza, el mercado ha tenido dificultades para recuperar terreno por encima de esta barra bajista, aunque lo que tampoco ha sucedido ha sido que los bajistas hayan tomado el control. En cambio, la acción del precio sugiere que los alcistas se mantienen fuertes, comprando en niveles significativos, como por debajo de $60,000, $55,000 y $50,000. El precio ha mostrado intentos de revertir desde el máximo histórico anterior, pero estos esfuerzos no han debilitado la confianza de los alcistas, lo cual es esencial para sostener el caso alcista.
La Ecuación del Trader sigue siendo favorable para los alcistas, especialmente para aquellos que apuestan por un nuevo test del máximo histórico actual. Aunque comprar en los niveles actuales puede no ser tan atractivo como lo fue en niveles más bajos, la configuración aún podría funcionar, especialmente si el mercado permanece en un canal alcista y esta corrección es solo una pausa temporal. Con el sesgo de Always In Long en juego, los alcistas deben actuar con cautela, conscientes de que el mercado podría estar en el límite superior de un rango lateral, que suele ser una zona de venta. El tamaño de posición debe reflejar esta incertidumbre, con traders listos para aumentar sus posiciones si los precios caen más.
A largo plazo, el comportamiento histórico muestra que los fuertes rompimientos alcistas han sido dominantes en el gráfico mensual, lo que da confianza a los traders alcistas de que el lado alcista es más fácil para estructurar operaciones.
Gráfico Semanal
En el gráfico semanal, el informe anterior destacó un modo de ruptura alcista que activó una entrada en largo. Sin embargo, la acción del precio de esta semana (la barra semanal aún no ha cerrado) muestra un seguimiento poco convincente, lo que genera algunas dudas sobre la señal alcista. Los alcistas han colocado su stop loss por debajo de los $49,000, donde se encuentra el mínimo del patrón. Algunos traders optarán por salir en breakeven o cerrar sus posiciones por completo, mientras que otros pueden confiar en su stop loss original y mantener la operación abierta.
Esta semana es crítica porque marca la primera vez desde enero que el mercado ha superado un máximo descendente. Este máximo descendente es menor, ya que no ha sido sucedido por un mínimo descendente, aunque sí sugiere potencial para continuar con movimiento lateral o al alza. Las tres barras alcistas consecutivas vistas en semanas anteriores son alentadoras para los toros, porque proponen que se ha construido algo de impulso, incluso dentro del rango. Un test al nivel de $70,000 cumpliría con el objetivo mínimo para los alcistas en mensual que compraron cerca del cierre de agosto.
Sin embargo, todavía es temprano para concluir si los alcistas prevalecerán o fracasarán. Los bajistas, por otro lado, deberían tener paciencia. Aquellos que buscan vender a niveles más altos pueden estar esperando los $70,000, mientras que otros podrían buscar entrar en niveles más bajos, particularmente cerca del stop loss alcista del patrón o en el mínimo ascendente anterior. Ambos enfoques representan lugares lógicos para colocar operaciones, dependiendo del sesgo del trader.
Una observación importante del informe anterior fue que la reacción después de la activación del patrón de rompimiento sería crucial. De hecho, hubo una reacción de venta notable, especialmente visible en el gráfico diario, lo que indica que los traders han participado en estos niveles. Esto sugiere que el nivel de $65,050 merece una estrecha observación, ya que podría proporcionar más información sobre el equilibrio entre alcistas y bajistas.
Gráfico Diario
La acción del precio del gráfico diario ofrece una visualización clara de cómo los traders se están posicionando en torno a niveles clave. La reacción bajista que siguió al cierre alcista por encima del máximo descendente del triángulo confirma que los bajistas tenían órdenes de venta limitadas en ese nivel, en lugar de órdenes pendientes al mercado de compra (stop losses). Este rechazo implica que los alcistas que entraron durante el canal alcista estrecho de septiembre también podrían haber tomado ganancias parciales cerca de los recientes máximos.
Si el precio regresa a los $65,000, se podría estructurar una operación bajista con un buen ratio de riesgo, aunque la probabilidad de éxito será baja. En este caso, comprar una opción Put podría ser buena estrategia de gestión de riesgos en lugar de vender en corto directamente con un stop loss por encima del máximo de septiembre. Además, los alcistas semanales que mantengan la operación del patrón de modo de ruptura probablemente habrán colocado su stop loss alrededor del mínimo ascendente en el gráfico diario, lo que convierte este nivel en uno a vigilar en las próximas semanas.
A medida que avanzamos, nos encantaría escuchar sus observaciones e ideas. ¿Cómo se está preparando para este rompimiento? Le invitamos a compartir sus pensamientos y estrategias en los comentarios. Si encontrase útil este análisis, no dude en compartirlo con otros en la comunidad. ¡Sigamos construyendo y creciendo juntos!
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