Bitcoin cierres consecutivos por encima de la MME de 20 meses

Visión de mercado: futuros sobre Bitcoin

Bitcoin ha cerrado varios meses consecutivos por encima de la media móvil exponencial de 20 periodos (MME 20). Su valor ha aumentado un +2.71 % durante el mes de Abril. Durante el mes ha conseguido llegar hasta una subida del 100 % desde los mínimos de 2022.

Bitcoin futuros

Gráfico mensual de los futuros sobre Bitcoin

Análisis

• La vela de abril es un doji alcista, con lo que no es un buen seguimiento de la vela señal alcista de marzo. Aun así, el precio ha conseguido cerrar dos veces consecutivas por encima de la MME 20.
• El contexto actual es, seguramente, un canal ancho alcista, ya aue el precio se mantiene por encima del mínimo ascendente que precede a la gran ruptura alcista que hubo entre 2020 y 2021.
• El patrón principal que se puede observar en este gráfico es una bandera alcista. Este año, el precio ha roto la bandera por la parte de arriba, tras una cuña bajista.
• De todas maneras, dentro del patrón de bandera alcista, hay un canal estrecho bajista. Hay un 80 % de probabilidades de que el precio no se gire en el primer intento de girar un canal estrecho bajista.
• El canal estrecho contiene, además, un máximo descendente, desde que el precio rompió por debajo de los mínimos de junio de 2021.
• El máximo descendente actuará probablemente como resistencia en un futuro (si los alcistas consiguen llegar hasta ahí); de esta manera, es probable que el precio oscile entre $15000 y $45000 durante el próximo par de años.
• En el corto plazo, los traders se preguntan si se repetirá el patrón de 2023: fuerte vela alcista, mal seguimiento, fuerte vela alcista, mal seguimiento, ¿fuerte vela alcista?
• A día de hoy, estas podrían ser las diferentes perspectivas de los participantes:
  • Alcistas:
    • El primer giro alcista seguramente fallará, por tanto, esto es solo una pata alcista en vez de un giro de tendencia.
    • Esperan que la pata alcista llegue hasta el 50 % de retroceso o hasta el máximo descendente, antes de que haya otra pata bajista.
    • También saben que si hubiera una pata bajista que fallara en su intento de conseguir mínimos por debajo de los mínimos de 2022, sus probabilidades de giro de tendencia serían mucho mayores.
    • Los alcistas compraron agresivamente cuando el precio valía $20000, y puede que el precio necesite volver ahí antes de llegar a los $35000 o $40000.
  • Bajistas:
    • Saben que el primer giro alcista tras la ruptura de la bandera alcista fallarán, sin embargo, también saben que el contexto general es un canal ancho alcista y que puede que no haya mucho recorrido bajista si el precio se gira ahora.
    • Su objetivo es llegar, al menos, hasta el mínimo ascendente, ya que eso invalidaría la tesis de los alcistas. A día de hoy, hay más probabilidades de llegar hasta el 50 % de retroceso que de llegar hasta el mínimo ascendente.
  • Como el precio ha subido un 100 % desde los mínimos de 2022, puede que haya toma de beneficios y que veamos trading lateral bajista durante este es que entra.

Trading

• Alcistas:
  • Abril no es una buena señal de compra. El contexto favorece otra pata bajista empezando durante las próximas velas, así que puede que estos prefieran comprar más bajo o tras un segundo giro.
• Bajistas:
  • Abril no es una buena señal de venta. Puede que estos prefieran vender por debajo de una vela bajista cerrando en mínimos, o tras un giro alrededor del 50 % de retroceso de toda la bajada.

Gráfico semanal de los futuros sobre Bitcoin

Análisis

• La vela de esta semana es una vela alcista que sucede una fuerte vela bajista. Es un muy mal seguimiento para los bajistas que vendieron por debajo del mínimo de la semana anterior.
• Los bajistas no pudieron activar la señal de venta de «fallo de ioi», ya que el precio no cotizó por debajo del mínimo del «ioi».
• El precio se encontraba realizando un test al máximo del Hombro Cabeza Hombro invertido (HCHi), que es el máximo del 16 de febrero. Los bajistas no han cerrado el hueco entre el precio y el máximo del 16 de febrero, con lo que si los alcistas consiguen ahora nuevos máximos en 2023, puede que estemos ante una fuerte tendencia alcista que continuaría durante mucho más tiempo.
• Los traders se preguntan, por tanto, si esta pata alcista se convertirá en un rango, o si esto es una tendencia alcista fuerte.
• A día de hoy, la perspectiva de los diferentes participantes puede ser algo así:
  • Alcistas:
    • Su objetivo mínimo es llegar hasta el máximo descendente y cerrar el hueco entre el precio y el mínimo de junio de 2022. Eso significaría que todos los traders que compraron por debajo de ese mínimo han podido ganar dinero comprando más abajo y, en consecuencia, los alcistas harían lo mismo por debajo de mínimos relevantes, como el mínimo ascendente actual.
    • Quieren llegar hasta la proyección basada en el HCHi.
  • Bajistas:
    • Puede que empiece una pata bajista pronto.
    • Quieren evitar nuevos máximos en el año, ya que necesitan cerrar el hueco con los máximos del 16 de febrero para no dar fuerza a los alcistas.
    • Si empieza una pata bajista pronto, su objetivo mínimo es llegar hasta el mínimo ascendente.

Trading

• Alcistas:
  • La vela actual forma un setup Alto 1 y es una vela alcista, así que podría ser una vela razonable para comprar. El problema es que hay resistencias justo por encima con lo que si estos compran es porque utilizan stops muy amplios y tienen la capacidad de escalar a mientras sus posiciones les van en contra.
• Bajistas:
  • Pueden mantener sus órdenes de venta por debajo del «ioi». Su objetivo es llegar hasta el mínimo ascendente, siendo su stop loss el máximo descendente.

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