Visión de mercados: futuros sobre Bitcoin
Los futuros sobre Bitcoin empezaron el año 2022 cotizando en los $47120. Al final del año, ha clausurado cotizando en los $16535: el precio cayó casi un 65 % en 2022. Los bajistas fueron muy fuertes durante la primera mitad del año, pero durante la segunda mitad su fortaleza disminuyó, ya que el precio se movió, sobre todo, en lateral. El precio de cierre del año, $16525, se convierte en un nivel de precios crucial durante el año que se presenta.
Futuros sobre Bitcoin
Gráfico anual en escala logarítmica
Análisis
- La vela de 2022 es una vela bajista cerrando cerca de sus mínimos.
- 2020 rompió por encima del máximo de 2017, creando una ruptura alcista.
- A día de hoy, el precio se encuentra en un contexto de:
- Caso alcista: Test del punto de ruptura (máximo 2017).
- Caso bajista: Fallo de ruptura alcista.
- Los alcistas quieren aguantar por encima de los mínimos históricos y generar una vela alcista en 2023. Eso podría significar que su tesis de largo plazo sigue vigente y que lo que se está formando en el gráfico es un patrón de spike y canal.
- Los bajistas quieren otra vela bajista y, más importante, pretenden ir a por los $3120, precio en el cual la ruptura alcista se considera fallida, técnicamente.
- El contexto favorece ligeramente a los alcistas por la fuerte ruptura alcista previa y, al menos, deberíamos esperar otra pata lateral alcista durante los próximos años. Este es el escenario más probable mientras que los bajistas no consigan llegar hasta los $3120.
Trading
- 2022 es un setup de bajo 2 que no resulta especialmente atractivo para los bajistas, que arriesgan mucho ($53000) para conseguir muy poco ($16535) en caso de que el precio llegara hasta cero. La probabilidad de llegar a 0 es muy baja.
- Para los alcistas, no es un buen setup, de hecho, se esperan ventas por encima de la vela de 2022; sin embargo, la relación entre el riesgo y el beneficio es atractiva, y las probabilidades no son malas, mientras que no falle técnicamente la ruptura alcista de 2020.
Gráfico mensual en escala logarítmica
Análisis
- Diciembre es una vela interior que ocurre durante una tendencia bajista.
- Durante el informe mensual pasado, dije que diciembre seguramente sería una vela interior de noviembre, como ha terminado sucediendo.
- A día de hoy el precio se encuentra en un contexto de:
- Caso alcista: Retroceso de bandera alcista durante un canal ancho alcista.
- Caso bajista: Tendencia bajista con retrocesos pequeños.
- Los alcistas creen que el precio aguantará por encima del punto de ruptura y, más importante, por encima del inicio de la tendencia alcista de largo plazo. Los bajistas han sido muy fuertes y los alcistas saben que el primer giro alcista seguramente fallará.
- Los bajistas creen que el precio se encuentra en una fuerte tendencia bajista; la prueba de ello es que han conseguido dejar abiertos algunos gaps importantes, durante toda la bajada. Estos piensan que la tendencia bajista continuará primero hasta $9850 y luego, hasta los $4210.
Trading
- Diciembre es una vela interior, un setup de bajo 1 durante la tendencia bajista. Es, aparentemente, un buen setup bajista. El problema (que no se puede apreciar en la escala logarítmica) es que la relación entre el riesgo y el beneficio no es buena. Los bajistas encontrarán mejores oportunidades si esperan a vender alrededor de los $30000 o de la media móvil exponencial de 20 meses.
- Los alcistas quieren comprar alrededor de esta zona basada en que tienen una buena relación entre el riesgo y el beneficio, pero el contexto no es favorable para los próximos meses, ya que el primer giro alcista probablemente fallará.
Gráfico semanal
Análisis
- La vela de esta última semana tiene un cuerpo bajista, aunque el precio cerró ligeramente por encima de su mitad.
- El precio se encuentra dentro de un canal bajista que se ha estado debilitando durante las últimas 20 velas, al cotizar en lateral. Últimamente, las velas tienen un tamaño ínfimo, lo que significa que la volatilidad es muy baja.
- A día de hoy, el contexto es:
- Caso alcista: Bandera final.
- Caso bajista: Bandera bajista y continuación del canal bajista.
- La tendencia tiene más de 2 patas bajistas, lo que significa que podría estar desgastada.
- Los bajistas no han conseguido todos sus objetivos, como por ejemplo, el clásico de pata 1 y pata 2. Antes de llegar hasta ahí, tiene que conseguir romper a la baja los importantes soportes que conforman el precio de cierre de 2017 y el punto de ruptura anterior. Normalmente, las tendencias desgastadas no tienden a romper niveles de precio importante, sino girar en ellos.
- Algunos de los gaps bajistas más considerables siguen abiertos, lo que significa que los alcistas no están muy bien posicionados para conseguir un giro de tendencia exitoso, durante la primera mitad del año 2023. El contexto favorece que el precio cotice en lateral o que gire un poco al alza.
Trading
- Las últimas velas son decepcionantes tanto para alcistas como bajistas, los traders prefieren más vitalidad antes de tomar cualquier acción.
Feliz año nuevo y que el price action os guíe!
Informe de análisis de mercado
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